Le Conseil du Marché Financier (CMF) a accordé son visa au prospectus relatif à l'augmentation de capital de la société Office Plast SA, une opération qui permettra au fabricant tunisien de fournitures scolaires et de bureau de porter son capital social de 14,66 millions de dinars à 21,99 millions de dinars, soit une augmentation globale de 7,33 millions de dinars.
Cette opération s'inscrit dans un plan de redressement financier et de relance industrielle engagé par la société après les difficultés rencontrées en 2025, notamment à la suite de l'incendie ayant affecté une partie de ses installations de production. Selon le prospectus d'émission, Office Plast entend ainsi consolider durablement sa situation financière tout en retrouvant l'intégralité de son potentiel industriel.
Une opération structurée en deux étapes
L'augmentation de capital se déroulera selon un mécanisme en deux phases successives.
La première consiste en une augmentation de capital en numéraire de 3 665 541 dinars, réalisée par l'émission de 3 665 541 actions nouvelles d'une valeur nominale de 1 dinar, assorties d'une prime d'émission de 0,640 dinar, soit un prix de souscription de 1,640 dinar par action, permettant une levée de fonds en numéraire de 6,011 MDT.
La seconde phase prévoit une augmentation de capital par incorporation de réserves d'un montant identique de 3 665 541 dinars, donnant lieu à l'attribution gratuite de 3 665 541 actions nouvelles aux actionnaires. Cette étape ne sera toutefois mise en œuvre qu'après la réalisation définitive de l'augmentation en numéraire et uniquement si celle-ci est intégralement souscrite.
Au terme de ces deux opérations, le capital social d'Office Plast atteindra 21 993 246 dinars, réparti en 21 993 246 actions de valeur nominale de 1 dinar chacune.
Un renforcement des fonds propres pour accompagner la relance
Dans son prospectus, la société précise que cette levée de fonds poursuit quatre objectifs stratégiques majeurs :
- Renforcer les fonds propres afin d'améliorer la structure financière ;
- Améliorer la trésorerie ;
- Réduire l'endettement tout en renforçant la capacité d'autofinancement ;
- Restaurer pleinement les capacités de production.
Ces objectifs s'inscrivent dans un plan plus global de transformation engagé par Office Plast. Après avoir enregistré en 2025 une perte nette de 1,41 million de dinars, principalement imputable aux conséquences exceptionnelles de l'incendie survenu au cours de l'exercice, la société souhaite réduire progressivement son levier financier, achever la reconstruction de ses installations industrielles et relancer sa croissance aussi bien sur le marché local qu'à l'export.
Les anciens actionnaires disposent d'un droit préférentiel.
La souscription à l'augmentation de capital en numéraire est réservée, à titre prioritaire, aux anciens actionnaires ainsi qu'aux cessionnaires de droits préférentiels de souscription négociés en Bourse.
Le droit préférentiel pourra être exercé à titre irréductible et à titre réductible, selon la réglementation habituelle applicable aux augmentations de capital.
Le ratio retenu est de une (1) action nouvelle pour quatre (4) actions anciennes. Les actionnaires pourront également acheter ou céder leurs droits de souscription sur le marché afin de compléter ou d'ajuster leurs droits.
Une période de souscription du 5 au 19 août
La période de souscription s'étendra du 5 août au 19 août 2026 inclus.
Si, à l'issue de cette période, l'intégralité des actions nouvelles n'est pas souscrite, les titres restant disponibles feront l'objet d'une redistribution entre les actionnaires ayant présenté des demandes complémentaires, du 28 août au 1er septembre 2026. Les souscriptions pourront toutefois être clôturées par anticipation dès que la totalité des actions émises aura été souscrite.
Les demandes de souscription seront recueillies, sans frais, auprès de l'ensemble des Intermédiaires Agréés Administrateurs (IAA), Maxula Bourse assurera la centralisation de l'opération.
Une attribution gratuite conditionnée au succès de la première phase
La deuxième étape de l'opération, portant sur l'incorporation de réserves, donnera droit à une (1) action gratuite pour cinq (5) actions détenues ou souscrites, au bénéfice des actionnaires présents après la réalisation de l'augmentation en numéraire.
Le droit d'attribution sera détaché à compter du 10 septembre 2026, mais uniquement après constatation de la souscription intégrale de la première tranche de l'opération.
Toutes les actions nouvelles, qu'elles soient souscrites en numéraire ou attribuées gratuitement, porteront jouissance en dividendes à compter du 1er janvier 2026.
À retenir
- Montant total de l'opération (augmentation de capital en nominal) : 7,331 millions de dinars.
- Capital social après opération : 21,993 millions de dinars.
- Première phase : 3,665 millions de dinars en numéraire au prix de 1,640 dinar par action.
- Ratio de souscription : 1 action nouvelle pour 4 actions anciennes.
- Période de souscription : du 5 au 19 août 2026.
- Levée de fonds en numéraire : 6,011 MDT
- Deuxième phase : attribution gratuite d'une action pour cinq actions détenues ou souscrites, sous réserve de la réussite complète de la première phase.
- Objectif : renforcer les fonds propres, améliorer la liquidité, réduire l'endettement et financer le rétablissement complet des capacités de production de l'entreprise.
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